雅创电子上市未满1年拟发4亿可转债 上半年净利翻倍持续加码芯片研发

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来源：长江商报

上市未满周年，利翻（301099.SZ）拟再度募资。倍持

10月12日早间，续加雅创电子发布公告称，片研拟向不特定对象发行不超4亿元可转债。雅创亿

雅创电子作为国内知名的电上电子元器件授权分销商及自研IC设计商，主要从事汽车领域内的市未上半电子元器件的分销及电源管理IC的设计业务。公司于去年11月22日在深交所创业板上市。满年码芯

上市不到一年再度募资，拟发年净雅创电子是为加码汽车模拟芯片研发及产业化、建设汽车电子总部基地。

近年来，得益于汽车电子市场规模持续上升，雅创电子营收、净利规模也水涨船高，今年上半年分别为9.77亿元、7739.6万元，同比增长55.42%、134.79%。但长江商报记者也注意到，公司偿债压力也逐渐增大，截至上半年末账面货币资金为2.48亿元，而短期借款达3.92亿元。

拟募4亿加码汽车芯片研发

公开资料显示，雅创电子于2021年11月22日在深交所创业板上市，发行新股2000.00万股，发行价格为21.99元/股，募集资金总额为4.40亿元，扣除发行费用后募集资金净额为3.84亿元，较原计划5.47亿元募资目标减少约1.63亿元。

据雅创电子相关公告披露，公司上市发行募资净额中7000万元用于汽车电子研究院建设项目，2.29亿元用于汽车电子元件推广项目，8500万元用于汽车芯片IC设计项目。

或许是因首发募资不及预期，上市未满周年，雅创电子拟再度募资。

最新公告显示，雅创电子拟向不特定对象发行不超4亿元可转债，加码芯片研发、总部基地两大项目。

其中，汽车模拟芯片研发及产业化项目预计投资总额为2.19亿元，拟使用募集资金不超过1.36亿元，计划用于汽车模拟芯片的研发及流片费用1亿元，晶圆采购及封测费用8500万元，场地费及软硬件设备购置费3400万元。该项目实施主体为公司全资子公司上海谭慕半导体科技有限公司，建设期为3年。经雅创电子测算，该项目税后财务内部收益率为20.87%，项目税后投资回收期为 6.71年（含3年建设投入期）。

雅创汽车电子总部基地项目预计投资总额为2.64亿元，拟使用募集资金不超过2.64亿元，项目实施主体为雅创电子，建设期为3年。因该项目主要提升公司运营管理能力及效率，不产生直接经济效益，因此不单独进行经济效益测算。

营收净利连续增长

雅创电子作为国内知名的电子元器件授权分销商及自研IC设计商，主要从事汽车领域内的电子元器件的分销及电源管理IC的设计业务。其中，公司的电子元器件分销业务主要负责要分销东芝、首尔半导体、村田、松下、LG等国际著名电子元器件设计制造商的产品。而自研IC业务则主要应用在汽车电子领域，现有产品覆盖马达驱动IC、LED驱动IC、LDO、DC-DC。

追溯过去三年公司财报数据，2019年至2021年，公司营业收入分别达到11.17亿元、10.98亿元、14.18亿元，分别实现净利润3854.40万元、5955.54万元、9240.66万元，营业收入以及净利润总体呈增长趋势。

今年上半年，受益于汽车电子市场规模持续上升，产品应用项目增加，单车产品使用量提高，高毛利产品增速较快，公司毛利润水平有所提升。与此同时，公司自研芯片成功导入并实现量产。多重因素共同推动雅创电子营收净利双双增长。

半年报显示，今年上半年雅创电子实现营收9.77亿元，同比增长55.42%；实现净利润7739.6万元，同比增长134.79%；实现扣非净利润7713.71万元，同比增长131.78%。其中公司自研IC销售额达到8254万元，较上年同期增长211.19%。

但在净利倍数增长的背后，雅创电子也面临着逐渐加大的偿债压力。截至今年上半年末，雅创电子账面货币资金2.48亿元，对应的短期借款达3.92亿元，同时公司的总负债由去年年底的3.5亿元增长至6.23亿元，资产负债率也由29.47%提升至39.07%。

(责任编辑：休闲)